Tổng quan về cặp tiền tệ EURUSD năm 2023: định nghĩa, phân tích và dự báo

Cặp tiền EUR/USD là gì?

EUR/USD là cặp tiền tệ phổ biến nhất, được giao dịch rộng rãi trên thị trường ngoại hối, đại diện cho đồng euro (EUR) và đô la Mỹ (USD). Nó cho biết cần bao nhiêu đô la Mỹ (đồng tiền định giá) để mua được một euro (đồng tiền cơ sở).

Đồng euro đóng vai trò là tiền tệ chính thức của 20 trong số 27 thành viên Liên minh Châu Âu, được gọi chung là Eurozone. Đây là loại tiền dự trữ được nắm giữ nhiều thứ hai sau đồng đô la Mỹ.

EUR/USD là gì? EUR/USD là một chuẩn mực quan trọng phản ánh sức mạnh kinh tế tương đối của Châu Âu và Hoa Kỳ. Nó giao dịch với tính thanh khoản cao vì nó được trao đổi rộng rãi bởi các nhà giao dịch ngoại hối, ngân hàng, tổ chức và ngân hàng trung ương trên toàn thế giới.

Cách sử dụng Euro và Đô la

Khoảng 337 triệu người châu Âu sử dụng đồng euro cho các giao dịch và kinh doanh hàng ngày, trong khi đồng đô la Mỹ thống trị nền tài chính toàn cầu với tư cách là loại tiền tệ được giao dịch và dự trữ nhiều nhất do các ngân hàng trung ương nắm giữ.

Đồng euro được chia sẻ bởi nhiều nền kinh tế tiên tiến bao gồm Đức, Pháp, Ý, Tây Ban Nha và các quốc gia khác. Đồng đô la chủ yếu được thúc đẩy bởi nền kinh tế khổng lồ của Mỹ.

Bảng hiển thị các quốc gia sử dụng đồng Euro và các quốc gia sử dụng đô la Mỹ

Các nước sử dụng Euro	Các nước thuộc khu vực đồng Euro	Các nước ngoài EU sử dụng đồng Euro	Các nước sử dụng USD
Andorra	Austria	Andorra	East Timor (Timor-Leste)
Kosovo	Belgium	Kosovo	Ecuador
Monaco	Cyprus	Monaco	El Salvador
Montenegro	Estonia	Montenegro	Federated States of Micronesia
San Marino	Finland	San Marino	Panama
Vatican City	France	Vatican City	Zimbabwe
	Germany
	Greece
	Ireland
	Italy
	Latvia
	Lithuania
	Luxembourg
	Malta
	Netherlands
	Portugal
	Slovakia
	Slovenia

Khối lượng giao dịch và thanh khoản

Giao dịch EUR/USD với tính thanh khoản cực cao, trung bình hơn 1 nghìn tỷ USD doanh thu ngoại hối hàng ngày. Cặp tiền tệ này chiếm khoảng 23% khối lượng giao dịch hàng ngày trên toàn cầu, nhiều hơn bất kỳ cặp tiền nào khác.

Tính thanh khoản cao hơn mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch bằng cách cho phép thực hiện lệnh nhanh hơn và vào/ra lệnh dễ dàng hơn. EUR/USD mang lại tính thanh khoản ổn định, nhất quán cho các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối toàn cầu 24 giờ.

Các phiên giao dịch có sẵn

EUR/USD có thể được giao dịch bất cứ lúc nào vì thị trường ngoại hối hoạt động 24/7 vào các ngày trong tuần. Các phiên giao dịch chính dựa trên các trung tâm tài chính toàn cầu bao gồm:

• Phiên châu Á (Sydney, Tokyo)
• Phiên châu Âu (London, Frankfurt)
• Phiên Bắc Mỹ (New York, Chicago)

Biến động thường lên đến đỉnh điểm khi hai phiên giao dịch trùng nhau như London-New York.

Động lực cơ bản của EUR/USD

Tỷ giá hối đoái EUR/USD bị ảnh hưởng bởi nhiều nguyên tắc cơ bản về kinh tế và chính trị ở Khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ:

Sự khác biệt trong chính sách của Ngân hàng Trung ương

Động lực chính là các động thái chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), điều khiển lãi suất và tác động đến định giá tiền tệ.

Ví dụ: nếu Fed tích cực tăng lãi suất trong khi ECB thực hiện cách tiếp cận ôn hòa hơn, chênh lệch lãi suất sẽ thúc đẩy USD và gây áp lực lên tỷ giá EUR/USD.

Bảng so sánh lãi suất của ECB và Fed theo thời gian

Năm	Lãi suất ECB (%)	Lãi suất Fed (%)	Năm	Lãi suất ECB (%)	Lãi suất Fed (%)
2023	4.50	5.50	2011	1.50	0.00-0.25
2022	2.50	4.75	2010	1.00	0.00-0.25
2021	0.00	0.00-0.25	2009	1.00	0.00-0.25
2020	-0.50	0.00-0.25	2008	3.25	1.50-1.75
2019	-0.50	1.50-1.75	2007	4.00	4.75-5.25
2018	0.00	1.75-2.00	2006	3.75	4.25-5.25
2017	0.00	1.00-1.25	2005	2.25	2.50-3.50
2016	0.00	0.25-0.50	2004	2.00	1.00-1.75
2015	0.05	0.00-0.25	2003	2.25	1.00-1.25
2014	0.05	0.00-0.25	2002	3.25	1.75-2.25
2013	0.25	0.00-0.25	2001	4.75	3.75-4.75
2012	0.75	0.00-0.25	2000	4.75	6.50-6.50

Tỷ lệ lạm phát

Tỷ lệ lạm phát gia tăng giữa châu Âu và Mỹ có thể tác động đến EURO đối với USD. Lạm phát ở khu vực đồng tiền chung châu Âu cao hơn Mỹ có thể làm suy yếu đồng euro khi giá cả tăng cao ăn mòn sức mua của đồng tiền này. Lạm phát cao thường thúc đẩy các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, đồng thời làm giảm giá trị đồng tiền.

Các chỉ số tăng trưởng kinh tế

Các chỉ số chính như dữ liệu về GDP, việc làm, sản xuất và dịch vụ cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn của Hoa Kỳ hoặc Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể củng cố đồng tiền của khu vực đó so với khu vực khác.

Nếu dữ liệu việc làm và PMI của Eurozone xấu đi trong khi Mỹ công bố những con số mạnh mẽ, điều đó sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho sự suy yếu của EUR và sức mạnh của USD.

Địa chính trị

Căng thẳng hoặc sự kiện địa chính trị ở khu vực đồng tiền chung châu Âu hoặc Mỹ có thể gây ra biến động mạnh cho EUR/USD. Ví dụ, sự không chắc chắn về Brexit đã đè nặng lên đồng euro. Cuộc bầu cử sắp tới cũng được theo dõi.

Tâm lý rủi ro

Tâm lý rủi ro thị trường rộng hơn tác động đến EUR/USD. Trong thời điểm thị trường căng thẳng hoặc không chắc chắn, các nhà giao dịch có xu hướng mua USD làm đồng tiền trú ẩn, gây áp lực giảm giá đối với EUR/USD.

Các nền kinh tế chủ chốt của Eurozone

Vì đồng euro được chia sẻ giữa 20 nền kinh tế khác nhau, điều quan trọng là phải phân tích các nền kinh tế lớn thúc đẩy Khu vực đồng tiền chung châu Âu khi dự báo EUR so với USD.

Đức

Đức duy trì nền kinh tế Eurozone lớn nhất và kiên cường nhất. Các xu hướng trong dữ liệu của Đức như GDP, sản xuất, thất nghiệp, lạm phát và xuất khẩu cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh tổng thể của Eurozone. Nền kinh tế Đức suy yếu có thể báo trước sự sụt giảm của đồng euro.

Pháp

Pháp đại diện cho một nền kinh tế trụ cột khác của liên minh tiền tệ. Quốc gia này có thâm hụt tài khoản vãng lai lớn nhưng lại là lực lượng chính trị quan trọng định hình định hướng chính sách của EU. Những làn gió chính trị thay đổi và tăng trưởng kinh tế mong manh ở Pháp có thể tác động đến đồng euro.

Ý

Gánh nặng nợ khá lớn của Ý và tăng trưởng kinh tế trì trệ vẫn là mối đe dọa thường xuyên đối với sự ổn định của khu vực đồng tiền chung châu Âu. Rủi ro suy thoái kinh tế kéo dài của Ý có thể tiếp tục đè nặng lên đồng tiền chung.

Tây Ban Nha

Tây Ban Nha đã tìm cách phục hồi sau cuộc khủng hoảng nhà ở tê liệt nhưng vẫn phải chịu tỷ lệ thất nghiệp cao. Suy thoái kinh tế hơn nữa ở Tây Ban Nha có thể gây ra làn sóng bán tháo đồng euro.

Phân tích kỹ thuật của EUR/USD

Ngoài các yếu tố thúc đẩy cơ bản vĩ mô, các nhà giao dịch ngoại hối còn phụ thuộc rất nhiều vào phân tích kỹ thuật EUR/USD để xác định các cơ hội giao dịch.

Phân tích hành động giá

Việc phân tích cách giá EUR/USD hoạt động trên biểu đồ, bao gồm các mức hỗ trợ và kháng cự chính, xu hướng và mô hình biểu đồ sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chuyển động trong tương lai.

Ví dụ: một đột phá tăng giá trên ngưỡng kháng cự dài hạn quan trọng cho thấy đà tăng đang tăng tốc.

Đường trung bình động

Các đường trung bình động trơn tru như đường trung bình 50 và 200 ngày cung cấp các mức hỗ trợ và kháng cự linh hoạt. Độ dốc của các đường trung bình động cũng cho biết hướng của xu hướng.

Các chỉ báo biến động

Các dải như Dải Bollinger cung cấp thông tin về mức độ biến động và phạm vi thực tế trung bình, giúp các nhà giao dịch đánh giá liệu giá có đang vượt quá phạm vi bình thường hay không.

Dao động động lượng

Các chỉ báo như MACD và RSI cho tín hiệu đà tăng tốc. Ví dụ: các điều kiện RSI mua quá mức biểu thị sự cạn kiệt phía trước.

Mô hình Fractal

Các mô hình giá định kỳ như hai đỉnh, đầu và vai, hình tam giác và các mô hình khác cung cấp manh mối về sự thay đổi tâm lý thị trường.

Các nhà giao dịch EUR/USD có kỹ năng kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật để xác định các thiết lập giao dịch có xác suất cao.

Dự báo EUR/USD ngắn hạn và dài hạn

Dựa trên động lực kinh tế và kỹ thuật hiện tại, các nhà phân tích dự đoán EUR/USD sẽ phải đối mặt với rủi ro giảm giá hơn nữa trong thời gian tới trước khi phục hồi cuối cùng.

Dự báo ngắn hạn

Một số yếu tố cho thấy EUR/USD sẽ yếu đi trong thời gian tới bao gồm:

• Chính sách thắt chặt của Fed diều hâu nhanh hơn ECB ôn hòa.
• Nguy cơ suy thoái kinh tế ở châu Âu do khủng hoảng năng lượng.
• Các chỉ số kỹ thuật cho thấy động lượng yếu và mô hình giảm giá đang xuất hiện.

Những động lực này có thể đẩy EUR/USD trở lại mức ngang bằng (mức 1,00) hoặc thậm chí thấp hơn mức này trong những tháng tới. Dấu hiệu tăng giá sẽ là nếu cặp tiền có thể vượt qua ngưỡng kháng cự 1,10.

Triển vọng dài hạn

Về lâu dài, đồng euro có thể lấy lại được vị thế đã mất khi:

1. Fed kết thúc chu kỳ tăng lãi suất cho phép ECB bắt kịp.
2. Lạm phát khu vực đồng euro hạ nhiệt nhanh hơn lạm phát ở Mỹ.
3. Rủi ro chiến tranh và khủng hoảng năng lượng Ukraine giảm bớt, hỗ trợ tăng trưởng khu vực đồng Euro.

Điều này có thể ổn định và nâng EUR/USD trở lại phạm vi 1,15-1,20 vào năm 2023-2024. Tuy nhiên, con đường này phụ thuộc nhiều vào chính sách của ngân hàng trung ương và xu hướng lạm phát. Nhìn chung, các nhà phân tích kỳ vọng cặp tiền này sẽ vẫn chịu áp lực trong thời gian tới, gây ra nhiều nhược điểm hơn đối với tỷ giá ngang giá trước khi mức đảo chiều trung bình cuối cùng cao hơn khi Fed kết thúc thắt chặt.

Giao dịch biến động EUR/USD

EUR/USD mang lại cơ hội giao dịch tuyệt vời nhưng yêu cầu quản lý rủi ro một cách kỷ luật do nó thường xuyên biến động. Dưới đây là một số lời khuyên:

Xác nhận xu hướng thị trường

Giao dịch theo hướng có xu hướng rộng hơn bằng cách phân tích sự kết hợp của các động lực cơ bản, kỹ thuật và khẩu vị rủi ro thị trường.

Ví dụ: lo ngại suy thoái kinh tế ở EU và Fed diều hâu ủng hộ EUR/USD giảm giá hiện tại.

Xác định rủi ro-phần thưởng

Sử dụng tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận dương ít nhất là 1:1,5 cho mỗi giao dịch, đặt mức dừng lỗ gần các mức kỹ thuật quan trọng. Đặt mục tiêu lợi nhuận thực tế.

Quản lý quy mô vị thế

Giới hạn kích thước vị thế ở mức 1-5% vốn tài khoản để chống chọi với sự biến động của thị trường. Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức và sử dụng phân bổ vốn hợp lý.

Đặt mức dừng lỗ

Sử dụng lệnh dừng lỗ một cách tôn giáo để hạn chế nhược điểm. Tránh tích lũy lỗ mở quá mức. Thắt chặt các điểm dừng để bảo vệ lợi nhuận khi giao dịch diễn biến thuận lợi.

Ghi nhận một phần lợi nhuận

Hãy xem xét các điểm dừng theo dõi hoặc chốt lời một phần trong quá trình thực hiện để khóa lợi nhuận, ví dụ như ở mức 50% hoặc 100% số tiền rủi ro.

Dự đoán biến động

Hãy nhanh chóng xử lý các sự kiện hoặc công bố dữ liệu kinh tế quan trọng có thể gây ra biến động mạnh cho EUR/USD. Mở rộng điểm dừng vào những thời điểm này và giảm vị thế để giảm rủi ro.

Cần phải có phân tích thích hợp, quản lý rủi ro và kỷ luật tâm lý giao dịch để điều hướng cặp EUR/USD khét tiếng dễ biến động.

Kết luận

Tóm lại, trong khi EUR/USD hiện đang phải đối mặt với áp lực giảm giá do lo ngại suy thoái của khu vực đồng tiền chung châu Âu và chính sách diều hâu của Fed, thì cặp tiền tệ này vẫn bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự phân kỳ của ngân hàng trung ương trong tương lai.

Các nhà giao dịch nên sử dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật khi hình thành triển vọng và vị thế EUR/USD. Quản lý rủi ro thông qua việc dừng lỗ, xác định quy mô vị thế được kiểm soát và chốt lời một phần là chìa khóa dẫn đến thành công lâu dài khi giao dịch cặp tiền đầy biến động này.

Tỷ giá EUR/USD sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi dài hạn giữa mức ngang bằng và 1,25 dựa trên xu hướng lạm phát và tăng trưởng tương đối của khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ.

Câu hỏi thường gặp